多选题 : 张三设计了一个期权投资策略:目前标的物价格为 45 元,张三决定卖出到期日为一个月,执行价为 50 元的看涨期权,然后每当标的物价格上涨超过 50 元,就立刻在市场上买入标的物,进行完全对冲;每当标的物价格跌破 50 元,就立刻在市场上卖出标的物。张三认为以这种方法,他可以几乎无成本地收入期权的权利金。事实上该方法的缺点包括( )。
(A)频繁买卖可能导致大量交易费用
(B) 可能损失大量的买卖价差
(C) 每次使用该策略的成本波动很大
(D) 若开盘时出现价格跳空,将可能无法立刻达成买卖交易
参考答案
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