假设借贷利率差为 1% 。期货合约买卖手续费双边为 0.5 个指数点，同时，市场冲击成本为 0.6 个指数点，股票买卖的双边手续费和市场冲击成本各为交易金额的 0.5% ，则下列关于 4 月 1 日对应的无套利区间的说法，正确的是( )。
（A）借贷利率差成本是 10.25 点
（B） 期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本是 1.6 点
（C） 股票买卖的双边手续费及市场冲击成本是 32 点
（D） 无套利区间上界是 4152.35 点
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- 1在我国，某交易者在 4 月 8 日买入 5 手 7 月份棉花期货合约的同时卖出 5 手 9 月份棉花期货合约，价格分别为 12110 元 / 吨和 12190 元 /吨。 5 月 5 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓， 7 月和 9 月棉花合约平仓价格分别为 12070 元 / 吨和 12080 元 / 吨。该套利交易( )元。(合约规模 5 吨 / 手，不计手续费等费用)
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- 3某期货投资者预期某商品期货合约价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略交易，交易过程如下表所示。则当合约价格涨到32570 元 / 吨时，该投机者适合买入( )手。 [多选题] *
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- 5关于对冲基金，下列描述正确的是 ( ) 。 [多选题] *
- 6根据下面资料，回答 {TSE} 题 A 公司 2014 年 3 月 1 日发行了 5000 万美元的一年期债券，该债券每季度付息，利率为 5 ％。即 A 公司必须 6 月 1 日、 9 月 1 日、 12 月 1 日支付利息， 2015 年的 3 月 1 日支付利息和本金。 A 公司预期市场利率会上涨，但又担心利率下跌带来融资成本相对上升的风险，希望将风险控制在一定的范围内，因而 A 公司与一家美国 B 银行签订了一份合约。该合约期限为 1 年，面值 5000 万美元，下限利率为 5 ％，参考利率为 3M-LIBOR ，每季度支付，支付日与付息日相同。即 B 银行承诺，在未来的一年里，如果重置日的 3M-LIBOR 低于 5 ％，则 B 银行 3 个月后向 A 公司支付重置日 3M-LIBOR 利率和利率下限 5 ％之间的利息差，同时 A 公司需要向 B 银行支付一笔期权费，期权费报价为 0.8 ％，一次性支付。 {TS} 如果市场利率 3M-LIBOR 为 6 ％，则在 2014 年 6 月 1 日， A 公司向投资者支付( ) 万美元， B 银行向 A 公司支付( ) 万美元。
